wind资讯数据显示,自2011年起,262只可比偏股基金中,有16只股基不幸连续3年排名同类基金倒数后1/3,包括13只普通股票型基金以及3只偏股混合型基金,根据记者统计,上述16只股基3年来平均下跌10%

16只股基连续3年业绩排名同类后1/3

16只股基连续3年

《证券日报》基金新闻部根据wind资讯整理数据显示,今年以来截至3月21日,主动管理的偏股基金抱憾未能实现正收益,平均下跌0.48%

华宝兴业新兴产业领衔

具体看来,上述33只基金中,仅有7只股基3年累计收益为负,还有26只基金3年累计收益收正,占比为78.79%其中,3年累计收益最高的是华宝兴业新兴产业,该基金自2011年至2013年的累计收益为47.05%,较33只股基中表现最差的华安宏利的3年累计收益率(-4.78%)高出了51.83个百分点

上海某资深分析师称,近几年不断切换的市2014新型产业场风格对行业轮动基金挑战不小,东吴行业轮动投资策略明确,该基金采取行业轮动策略,对股票资产在不同行业之间进行适时的行业轮动,动态增大预期收益率较高的行业配置,减少预期收益率较低的行业配置

好买基金统计显示,自2009年起东吴行业轮动一直由任壮一人执掌,从今年1月13日起该基金改由刘元海管理,3年间,

今年以来截至3月21日,这33只股基的平均收益率为-2.09%,虽然依旧跑赢同期大盘-3.23%的表现,但已经落后全部股基同期-1.59%的平均水平,跑输0.5个百分点其中,今年以来实现正收益的仅10只股基,占比为30.30%其中华宝兴业新兴产业年内的收益率为4.67%,位居可比364只股基的第62名

而市场上,采取同样行业轮动策略的基金还有华安行业轮动、上投行业轮动、博时行业、大成行业新兴产业股轮动上投摩根行业轮动在2012年排名同类基金前1/10,2013年跻身前1/5,而博时、大成和华安3只行业轮动的业绩也表现平平

东吴行业轮动

上投摩根和国联安旗下均有4只股基跻身,是入围股基数量最多的基金公司

wind资讯数据显示,上投摩根旗下共有13只普通股票型基金统计显示,上投摩根内需动力(,基金吧)、上投摩根行业轮动、上投摩根大盘蓝筹和上投摩根成长先锋(,基金吧)4只基金均连续3年业绩表现位居同业前半营,其3年累计收益率分别为12.51%、24.61%、3.89%和2.92%但是今年以来,上述4只基金的收益率分别为-14.61%、-2.13%、-9.31%和-14.46%,除上投摩根行业轮动外,其余3只基金均位居同业后1/2阵营,其中上投摩根内需动力和上投摩根成长先锋分别位居可比364只股基的倒数第2名和倒数第3名

华宝兴业新兴产业收益率领衔

值得注意的是,这33只持续投资能力见长的股基,今年以来的业绩表现并不理想,有17只股基位居同业后半营,其中国联安基金旗下的那4只股基均位居同业后1/3阵营

上述分析师称:“行业轮动对基金经理投资能力要求较高,4只行业轮动基金中仅有上投摩根表现比较稳健”wind数据显示,今年以来东吴行业轮动下跌4.04%,仍然排名同类基金后1/3

《证券日报》基金新闻部根据wind资讯数据整理显示,有33只股基在2011年、2012年和2013年均位居普通股票型基金年度业绩排名前1/2阵营其中,上投摩根和国联安旗下均有4只股基跻身,是入围股基数量最多的基金公司

虽然今年的业绩表现不尽如人意,但基金业绩的持续性是衡量其投资价值更为重要的标准

排名同类基金后1/3

本报记者 陈 霖

《证券日报》基金新闻部根据wind资讯数据整理显示,有33只股基在2011年、2012年和2013年均位居普通股票型基金年度业绩排名前1/2阵营,可谓是股基中投资能力持续表现优秀者

从这3年的累计收益率上看,上述33只股基3年复权单位净值增长率的平均值为12.24%,而同期全部可比股基的平均业绩表现为-8.29%,同期上证综指涨跌幅为-24.65%,即33只股基的平均收益率跑赢同业20.53个百分点,跑赢同期大盘36.89个百分点,赚钱效益明显

上投摩根国联安

从今年以来的业绩排名看,33只股基中,有17只股基今年业绩表现位居同业后半营

值得注意的是,16只股基中3年累计跌幅最大的是东吴行业轮动,2011年至2013年3个完整年度回报率分别为-37.26%、-2.86%和-26.13%

将33只股基放入同业中比较,仅一成股基近3年持续位居同业前1/2阵营,而3年前位居同业前半营的股基仅近三成持续保持了这一“荣誉”,可见,股基中能够持续实现好业绩的基金并不多

主动投资能力

上述33只股基占截至2011年有年度数业绩据可比的234只股基的14.10%,占当年位居前半营股基数量(117只)的28.21%即仅一成股基近3年持续位居同业前1/2阵营,而3年前位居同业前半营的股基仅近三成持续保持了这一“荣誉”可见,股基中能够持续好业绩表现的基金并不多

进一步统计发现,33只连续3年业绩位居同业前半营的股基来自21家基金公司,其中旗下有2只股基跻身的基金公司共有7家上投摩根和国联安旗下均有4只股基跻身,是入围股基数量最多的基金公司

东吴行业3年跌66%被迫换将

资料显示,刘元海2004年2月进入东吴基金管理有限公司,现在担任东吴新产业精选、东吴内需增长、东吴行业轮动的基金经理、投资管理部副总经理

值得注意的是,国联安基金的这4只股基今年以来的业绩排名均位居同业后1/3阵营wind资讯数据显示,国联安主题驱动、国联安德盛优势、国联安精选、国联安德盛红利今年以来的收益率分别为-9.45%、-10.13%、-6.01%和-7.44%,分别位居可比364只股基的第331名、339名、269名和298名

具体看来,中海能源(,基金吧)策略在2011年大跌37.38%后,2012年再次下跌2.63%,2013年上涨4.06%,这也表明3年来,该基金回报率下跌35.96%此外,南方策略成长连续3年业绩均出现负增长,2011年下跌30.43%,2012年下跌1.96%,在去年基金普遍飘红的背景下,仍然下跌3.69%

此外,连续3年跑输同类基金后1/3的银华富裕(,基金吧)主题2011年下跌28.44%、2012年微涨0.41%,去年上涨8.87%,但仍然未能进入同类基金前2/3阵营,在此期间,银华富裕主题均由前任基金经理王华执掌耐人寻味的是,即使是该基金连续3年位居同类基金后1/3

3年下跌66.25%

33只股基连续3年业绩跻身同业前半营

从基金份额来看,16只绩差基金除万家行业优选外,其余的15只基金3年来份额持续缩减,其中大成景阳领先(,基金吧)资产份额从2010年底的77.49亿份缩水至33.19亿份,缩水57.17%此外,工银瑞信大盘蓝筹(,基金吧)、嘉实量化阿尔法(,基金吧)以及南方策略资产份额3年分别缩水49.78%、43.2%、40.69%,3只基金回报率同期分别下跌9.52%、9.29%以及12.03%

33只股基连续3年居前半营

■本报见习记者 唐 芳

前有股基去年最高获得逾80%的收益率,后有大批股基金年后上市发售,股基的赚钱效益越来越受到市场关注但是在目前市场上近四百只股基中,哪些股基在持续投资能力上见长呢?

均有4只股基入围

该基金份额从25.53亿份减少至21.64亿份,基金资产净值也从29.75亿元缩减为11.35亿元招商证券(,股吧)、银河证券和海通证券(,股吧)3家评价机构均给予该基金一颗星的评级

基金业绩的持续性是衡量其投资价值更为重要的标准wind资讯数据显示,自2011年起,3年以来,262只可比偏股基金中,有16只股基不幸连续3年排名同类基金倒数1/3

16只股基中3年累计跌幅最大的是东吴行业(,基金吧)轮动,2011年至2013年3个完整年度回报率分别为-37.26%、-2.86%和-26.13%,即累计下跌66.25%上海某资深分析师称,近几年不断切换的市场风格对行业轮动基金挑战不小而执掌东吴行业轮动任期达5年的基金经理任壮也就此卸任,刘元海担任该基金基金经理

wind资讯数据显示,国联安旗下共有6只普通股票型基金统计显示国联安主题、国联安德盛优势、国联安精选、国联安德盛红利新兴产业概念4只基金均连续3年业绩表现位居同业前半营,其3年累计收益率分别为11.45%、-0.16%、8.34%和1.87%值得注意的是,其中,国联安主题驱动、国联安德盛优势目前的基金经理均是韦明亮,他分别自2011年8月27日和2011年4月23日开始独立管理这两只基金