三、战略新兴板被搁置将有利于提升“壳资源”的价值,目前积极筹备排队战略新兴板的公司将不得不另辟蹊径

未来成长股出现分化的概率加大,优质、增长稳定、商业模式得到验证的“真成长”标的可逐步布局尤其是可以考虑中长期布局现代服务业真成长标的在系统性风险释放、风险偏好稳定过程中,提供了长期“真成长”标的的较好介入点

继续挖掘涨价中的细分行业如粘胶短纤、山梨酸钾、光纤光缆、农业中的鸡等周期类行业存在波段性的博弈机会未来一两个月是重要的调研和验证时期,跟踪销售去化、新开工、去产能、流动性的情况,以判断房地产投资回升的延续性及是否出现下一波博弈机会

一、十三五规划删除“设立战略性新兴产业板”或意味着市场预期今年内将农村新兴产业有哪些设立的战略新兴板将被搁置结合3月12日刘士余主席的答记者问,注册制将逐步推出(但隐含时间不会太早)、国家队退出为时尚早、熔断制度未来几年不会推行等,新任监管层的态度以维护市场稳定为主,呵护态度明显

对于追求相对收益者、以及资金量大的投资者而言,高股息率、高分红率、低估值,内生增长扎实、现金流健康的标的作为积极防御的优选品种如交运中的机场、食品饮料、传统家电等行业

二、展望对整体市场的影响,我们认为:短期监管层维稳态度有助于提升市场风险偏好,产生短时间的躁动但从中长期来看,在存量博弈的消耗性行情下,收益空间收窄收益机会变少,需要强化“积极防御”的思路一方面,坚持防御为主,首要任务是灵活控制仓位另一方面也要积极十大新兴产业寻找机会,哪怕是“小”机会,积小胜为大胜,在结构上考虑切换布局未被充分重视而又产生了边际变化的板块目前ipo排队企业尚有700多家,排队时间长,因此借壳上市将成为这些排队公司的较优选择,对壳资源价值的预期将大大提升作为并购重组的标的选择,建议投资者关注我们在去年中旬推荐过的“折翼天使”组合(《寻找并购重组股中的“折翼天使”》)在已公告并购重组失败或未通过证监会审核的股票中寻找标的,大大提高并购重组股定位的“精准度”,同时节约了在一只股票中埋伏等待的时间成本,从而更为有的放矢地捕捉并购重组的投资机会这些重组失败的公司已明确显露了公司的并购重组意图,后续再次启动资本运作的概率较高