法律、行政法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制

(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;

(3)暂停赎回:连续2个日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过20个工作日,并应当在指定媒介上进行公告

②研发能力对于以新技术作为驱动因素而诞生的新兴产业或行业,本基金将重点关注其研发能力本基金对公司研发能力的考察集中于分析其过往的研发投入,研发团队的稳定性,及已市场化的研发成果对利润的贡献度等

本基金为股票型证券投资基金,属于高预期风险和高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基国投新兴产业金

申购费用=固定金额

本基金的赎回费率如下:

1、宏观经济指标,包括gdp增长率、pmi、工业增加值、进出口数据、cpi、ppi走势、m2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等;

4.股票期权投资策略

2)定量分析

(2)行业配置策略

(1)研究支持

(16)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的10%;在任何交易日日终,持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等;在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%;在任何交易日内交易(不包括平仓2009新型产业)的股指期货合约的成交金额不得超过上一个交易日基金资产净值的20%;基金所持有的股票市值、买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定;

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

基金的投资组合应遵循以下限制:

2、投资决策机制

(2)部分延期赎回:当基金管理人支付投资人的赎回申请有困难或因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理对于当日的赎回申请,应当按单个账新兴产业项目招商户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理

(5)业绩评估

申购份额=49,261.08/1.050=46,915.31 份

同时,战略新兴产业是一个动态调整、持续更新的概念,一方面,基金管理人将持续跟踪影响战略新兴产业的各项因素,包括国家相关政策、乡镇新兴产业最新技术进步和前沿科技发展、新产品和技术工艺的重大突破、市场需求、商业模式创新等,将与之相对应的变化更新的新类型的战略新兴产业纳入投资范畴另一方面,将部分传统产业中由于技术进步、商业模式创新等实现转型升级从而获得可持续增长的行业纳入其投资范围

本基金在综合考虑上述配置原则基础上,通过对个体券种的价值分析,重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级,选择相应的最优投资对象本基金还将采取积极主动的策略,针对市场定价失误和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市场机会在短期资金运用上,如果逆回购利率较高,选择逆回购融出资金

申购费用采用比例费率时:

(六)风险收益特征

赎回费用=赎回总金额(赎回费率

基新兴产业 ppt金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值

继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体;司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料,对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收费

2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基金份额持有人的利益;

(十四)基金的非交易过户

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金新兴产业研究资产净值

本基金将专注于战略新兴产业主题投资,对其相关行业的发展进行密切跟踪,充分把握战略新兴产业企业的投资机会,发掘与战略新兴产业主题相关的上市公司中商业模式独特、竞争优势明显,具有长期持续增长模式、估值水平相对合理的优质上市公司,分享企业成长及变革带来的资本增值

当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回

(九)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

本基金主要投资于战略新兴产业相关股票,通过自上而下的研究分析和精选个股,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值

赎回总金额=10,000×1.25=12,500.00 元

(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%;

2、国家新型产业园微观经济指标,包括各行业企业营业收入变化、投资变化、盈利变化及预期等;

因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外法律法规另有规定的,从其规定

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关机构

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产,并由基金托管人保管基金管理人、基新兴产业政策金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利除依法律法规和《基金合同》的规定处分外,基金财产不得被处分

2、禁止行为

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

(12)本基金应投资于信用级别评级为bbb以上(含bbb)的资产支持证券基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出;

(13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;

本基金在已有组合基础上,根据对未来市场预期的变化,持续运用上述策略对债券组成都合联新型产业园官网合进行动态调整在短期资金运用上,如果逆回购利率较高,选择逆回购融出资金

赎回总金额=赎回份额(赎回当日基金份额净值

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回

上述计算结果均按四舍五入方法,保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担

申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

2、巨额赎回的处理方式

5、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益

例: 某投资人赎回本基金10,000份基金份额,持有时间为两年六个月,对应的赎回费率为0%,假设赎回当日基金份额净值是1.25元,则其可得到的赎回金额为:

(1)战略新兴产业主题的界定

在大类资产配置的基础上,本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果,海洋新兴产业综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期配置、期限结构配置、债券类别配置和个券配置等积极投资策略,把握债券市场投资机会,实施积极主动的组合管理,以获取稳健的投资收益

基金经理将根据市场状况,结合行业、个股的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果,对投资组合进行监控和调整

(1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定;

净赎回金额=赎回总金额(赎回费用

数量小组和风险控制小组利用公司开发的业绩评估系统,对投资组合中整体资产配置、投资组合、个股选择、个券选择、买卖成本等因素对整体业绩的贡献进行分析该评估结果将为基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据

④治理结构分析富国新兴产业怎么样包括对公司管理层、战略定位、管理制度、内部控制等方面的评价本基金将主要选择公司治理结构合理、管理团队相对稳定、具有清晰的长期愿景与企业文化、内部控制制度完善的上市公司

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户无论在上述何种情况下,接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人

(十六)定期定额投资计划

(上接b12版)

本基金管理人实行的投资决策机制是:在投资决策委员会授权范围内,分管投资领导领导下的基金经理负责制

(2)投资决策

1、投资决策依据

在法律法规允许且条件具备的情况下,基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可宝盈新兴产业基金的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记基金管理人拟受理基金份额转让业务的,将提前公告,基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务

4、证券市场基本指标,包括整体估值水平、市场资金变化、市场情绪等因素

同时,本基金将通过对上述指标的分析,动态调整基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例,动态优化投资组合

(五)衍生品投资策略

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请致富新型产业份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%,即认为是发生了巨额赎回

在大类资产配置中,本基金重点关注以下指标:

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费

4、有利于基金资产的安全与增值;

(3)组合构建

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时

(三)投资策略

(11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;

5、继续接受赎回申请将损害现有基金有什么新型产业份额持有人利益的情形时,可暂停接受投资人的赎回申请

2、期限结构配置

(4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;

(5)向其基金管理人、基金托管人出资;

投资经理:在投资决策委员会的授权范围内,参考投资决策委员会的资产配置建议、行业投资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平,关注整个资产组合的风险收益水平、增值性、稳定性、分散性和流动性等特征,并结合自身对证券市场的分析判断,确定具体的投资品种、数量和买卖时间,构建和优化投资组合,并进行日常分析和管理为有效控制组合风险,投资经理只有获得投资决策委员会的批准,才可以超越权限超配个别证券

(9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;

本基金在进行有什么新兴产业股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险

中证800指数综合反映了沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况,其成份股由中证500和沪深300成份股共同构成,较好的反映了市场上不同规模特征股票的整体表现,适合作为本基金股票投资的比较基准中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等),能够很好地反映中国债2014新兴产业有哪些券市场总体价格水平和变动趋势,适合作为本基金债券投资的业绩比较基准

本基金将根据对上市公司定量和定性分析的结果形成最终的股票组合进行投资本基金基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性,对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化,同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券

(5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%;

本基金采用“份额赎回”方式,赎回价格以赎回当日的基金份额净值为基准进行计算,计算公式:

1. 股指期货投资策略

1、组合限制

(十五)基金的转托管

1、基金的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中:

(3)从事承担无限责任的投资;

本基金通过财务和运营数据进行企业民生信托-新型产业2号集合资金信托计划价值评估,考察上市公司创造利润的能力,主要参考的指标包括净资产收益率(roe),毛利率,净利润,主营业务收入等

(七)投资限制与禁止行为

1、股票投资策略

(三)债券投资策略

(6)组合维护

(7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%;

(十三)基金份额的转让

定性分析是从竞争优势和创新能力、研发能力、市场前景以及治理结构等方面对上市公司进行基本面评估,挑选优质的上市公司进行投资

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例

1、久期配置

3)投资组合的构建与优化

(1)承销证券;

(五)业绩比较基准

本基金具体的投资决策机制与流程为:

3、债券类别配置

战略新兴产业所包有什么新兴产业含的子行业众多,但各个行业由于所处的商业周期不同,面临着不同的发展模式和景气周期,行业表现也并不同步根据战略新兴产业各子行业的特征,本基金将从行业发展生命周期、行业成长潜力、行业景气度、行业竞争格局、技术水平及其发展趋势等多角度,综合评估各个行业的投资价值

国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值有几大战略新兴产业

3、如发生暂停的时间超过1日,暂停结束,基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应根据《信息披露办法》的规定在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公告最近1个开放日的基金份额净值

估值应符合基金合同、《证券投资基金会计核算业务指引》、证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行

2、赎回金额的计算及余额处理方式

(十七)基金的冻结和解冻

在对战略新兴产业主题相关行业进行识别和配置之后,对战略新兴产业主题相关的上市公司使用定性与定量相结合的方法精选股票进行投资

3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利,保护基金份额持有人的利益;

(二)投资范围

5、中小企业私募债券投资策略

(20)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约中邮战略新兴产业股定的其他投资限制

3、巨额赎回的公告

基金所拥有的股票、权证、债券、资产支持证券、股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债

(18)本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%;本基金开仓卖出认购期权的,应持有足额标的证券;开仓卖出认沽期权的,应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物;本基金未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%其中,合约面值按照行权价乘以合约乘数计算;

本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约

申购份额=净申购金额/济宁新兴产业申购当日基金份额净值

(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;

3.权证投资策略

①竞争优势和创新能力是决定企业成败和投资价值的关键,企业在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势,从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度,本基金将从市场、资源、产品三个方面对上市公司当前和未来的竞争优势加以评估创新是新兴产业有别于传统行业的重要特征,本基金将特别关注上市公司的创新能力,并将根据行业、企业特点,分析创新对企业成长的贡献,

本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,研究宏观经济运行的规律,判断经济周期的位置及未来新兴产业股有哪些的发展方向,并结合证券市场的特点和各类证券风险收益特征的变化确定投资组合中各类资产的合适配置

本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上根据各类债券品种之间的相对价值,以其历史价格关系的数量分析为依据,同时兼顾特定类别收益品种的基本面分析,综合分析各个品种的信用利差变化在信用利差水平较高时持有金融债、企业债、短期融资券、可分离可转债、资产支持证券等信用债券,在信用利差水平较低时持有国债,从而确定整个债券组合中各类别债券投资比例

权证为本基金辅助性投资工具在进行权证投资时,基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,根据权证的高杠杆性、有限山西省七大新兴产业损失性、灵活性等特性,通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益

发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请:

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项

(二)股票投资策略

1、巨额赎回的认定

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户、期货账户以及投资所需的其他专用账户开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立

1、不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经四大新兴产业营管理;

(四)资产支持证券投资策略

(8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的10%;

(一)投资目标

(17)本基金在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不得超过基金资产净值的15%;持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%;本基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%;

上述计算结果均按照四舍五入方法,保留小数点后两位,由此产生的收益或损失由基金财产承担

本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照,不决定也不必然反映本基金的投资策略

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非我国的新兴产业交易日

1、估值依据及原则

十、基金的财产

(十二)基金转换

(八)拒绝或暂停申购的情形

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销

申购费用=50,000-49,261.08=738.92 元

3、国家政策,包括国家的财政、货币、税收、汇率、产业政策等;

本基金通过每股收益(eps)增长率和主营业务收入增长率等指标考察上市公司的成长能力为了避免投资估值过高的股票,本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司发展中所处的不同阶段等特征,综合利用市盈率法(p/e新型农业产业)、市净率法(p/b)、市盈率-长期成长法(peg)、折现现金流法(dcf)等估值方法对公司的估值水平进行分析比较,筛选出估值合理或具有吸引力的上市公司进行投资

如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,在履行适当程序后本基金投资不再受相关限制,不需要经过基金份额持有人大会审议

(三)基金财产的账户

数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会,运用组合业绩评估系统,定期对投资组合中大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、买卖成本等对整体业绩的贡献进行归因分析风险管理人员对投资组合的风险进行分析、监控和报告根据反馈结果,投资经理新兴产业调研及时对组合进行必要的调整

(十)巨额赎回的情形及处理方式

(四)投资决策依据、机制和程序

3、投资决策程序

(6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%;

例: 某投资人投资50,000 元申购本基金,假设申购当日基金份额净值为1.050 元,则可得到的申购份额为:

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人另行规定投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额,每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额

(10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10%;

投资决策委员会:根据研究报告,负责制定整体投资策略和原新型第三产业则,审定季度资产配置调整计划和转持股份产品的投资方案;参考投资报告,审定核心投资对象和范围,并定期调整投资原则和投资策略

在确定组合久期后,通过研究收益率曲线形态,采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益情况进行评估,对收益率曲线各个期限的骑乘收益进行分析通过模型选择预期收益率最高的期限段进行配比组合,从而在子弹策略、哑铃策略组合和梯形策略合中选择风险收益比最佳的配置方案一般而言,当预期收益率曲线变陡时,本基金将采用子弹策略;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略

申购费用采用固定金额时:

(四)基金财产的保管和处分

本基金的业绩比较基准为:中证800指数收益中国七大战略新兴产业率×80% +中债综合指数收率×20%

当发生上述延期赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,同时在指定媒介上刊登公告

本基金所定义的战略性新兴产业是在中国经济和产业结构转型升级的大背景下,涌现出的一大批以重大技术突破和重大发展需求为基础,对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用,知识技术密集、高附加值、被国家政策重点扶持的产业根据战略性新兴产业的特征,立足我国国情和科技、产业基础,现阶段的战略新兴产业主要包括但不限于节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车、新兴服务业、体育、传媒等产业

本基新型服务产业金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资

(19)本基金持有单只中小企业私募债券,其市值不得超过本基金资产净值的10%;

5、基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金业绩产生负面影响,或其他损害现有基金份额持有人利益的情形

十一、基金资产的估值

2. 国债期货投资策略

为维护基金份额持有人的什么新型产业合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分可延期支付若出现上述第4项所述情形,按基金合同的相关条款处理基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告

(2)本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约和股票期权需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年新兴产业开发以内的政府债券;

③市场前景分析包括市场的广度、深度、产业政策导向以及上市公司自身进行创新并拓展市场的潜力,本基金将重点投资于行业竞争格局良好、有潜力成为所在相关行业龙头地位的优势公司

3、本基金份额净值的计算,保留到小数点后3位,小数点后第4位四舍五入,由此产生的收益或损失由基金财产承担t日的基金份额净值在当天收市后计算,并在t+1日内公告遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告

本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资本基金将基于对证券市场的预判,并结合股指期权定价模型,选择估值合理的期权合约战略新兴产业基金管理人将建立股票期权交易决策部门或小组,按照有关要求做好人员培训工作,确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力,同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项

基金经理直接向中央交易室下达交易指令中央交易室依据投资经理的指令,制定交易策略,统一执行投资组合计划,进行具体品种的交易,并将执行结果反馈基金经理确认交易执行结束后,交易员填写交易回执,经基金经理确认后交给基金行政人员存档

考虑到中国所处的发展阶段和战略新兴产业过程中的实际情况,基金管理人将在充分结合中国的实际国情的基础上,重点配置中国市场在细分领域实现跨越式发展,在市场空间和技术创新应用上具有独特优势和广阔发新兴产业招商展前景的子行业,并通过相关的产业调研和个案研究,验证和修正之前的研究观点进而指导投资决策

本基金根据利用宏观经济模型分析中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险本基金还将结合货币政策、财政政策以及债券市场资金供求分析,根据一定的收益率模型为各种固定收益投资品种进行风险评估,最终确定投资组合的久期配置

发生上述第1、2、3、5、6项之一的情形且基金管理人决定暂停申购时,基金管理人应当根据有关规定在指定西安新型产业园媒介上刊登暂停申购公告如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投资人在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理

(14)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%,本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年,债券回购到期后不得展期;

(八)基金管理人代表基金行使股东权利和债权人权利的处理原则及方法

(一)大类资产配置策略

净赎回金额=12,500-0=12,500.00元

即:投资者投资50,000 元申购本基金,假设申购当日基金份额净值为1.050 元,则其可得到46,915.31 份基金份额

投资经理助理/投资分析员:通过内部调研和参考外部研究报告,定期提出宏观分析、行业分析、公司分析以及数据模拟的各类报告或七大新兴产业建议,提交投资决策委员会,作为投资决策的依据

即:投资者赎回本基金10,000份基金份额,持有期限为两年六个月,假设赎回当日基金份额净值是1.250元,则其可得到的赎回金额为12,500.00元

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值

本基金股票投资占基金资产的比例范围为80-95%本基金投资于战略新兴产业相关主题的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券

2、如发生暂停的时间为1日,基金管理人应于重新开放日,在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公布最近1个开放日的新型产业加盟基金份额净值

定量分析是利用公司的财务和运营数据进行企业估值评估,主要包括对成长能力、盈利能力以及估值水平等方面指标的考察

基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和

(4)交易执行

本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费,对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产;对持续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费,并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产;对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费,并将不低于国外新兴产业赎回费总额的50%计入基金财产;对持续持有期长于6个月的投资人,应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产赎回费中计入基金财产之余的费用用于支付登记费和其他必要的手续费

中小企业私募债券本质上为公司债,只是发行主体扩展到未上市的中小型企业,扩大了基金进行债券投资的范围由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业,企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司,信息披露情况相对滞后,对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司,且定向发行方式限制了合格投资者的数量,会导致一定的流动性风险因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系,对个券进行信英国新兴产业用分析,在信用风险可控的前提下,追求合理回报本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤,重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素,给予不同因素不同权重,采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估,选择发行主体资质优良,估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间,基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠

投资决策委员会依据上述研究报告,定期(月)或遇重大事项时召开投资决策会议,决定相关新型能源产业规划事项基金经理根据投资决策委员会的决议,进行基金投资管理的日常决策

本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货、股票期权等权益类品种,债券等固定收益类品种(包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具),国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定

(七)申购份额与赎回金额的计算

基金管理人运用基金财产战略新型产业股票买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其他有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先的原则,防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人的同意,并按相关法律法规予以披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查

(二)估值对象

(二)基金资产净值

如果今后证券市场中有其他代表性更强,或者指数编制单位停止编制该指数,或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时,新兴产业发展基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据实际情况在履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比较基准进行相应调整,而无需召开基金份额持有人大会

净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始

4、个债选择

1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人当日应立即向中国证监会备案,并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告

基金管理人投资股票期权及其他新增投资品种前,应与基金托管人就清算交收、核算估值、系统支持等方新型工业化产业示范基地面确认一致,确保双方均准备就绪方可投资

申购费用=申购金额-净申购金额

(1)本基金股票资产的投资比例为80-95%,其中投资于战略新兴产业主题相关主题的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%;

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻

(一)基金资产总值

(15)本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%;

(十一)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受投资人的申购申请

(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%;

(3)个股投资策略

九、基金的投资

(2)宏观经济发展环境、债券市场和宝盈新兴产业基金证券市场走势

1)定性分析

研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告,数量小组利用集成市场预测模型和风险控制模型对市场、行业、个券进行分析和预期收益测算

净申购金额=申购金额-申购费用

(7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

注:上表中,1年按365天计算,2年按730天计算,以此类推投资人通过日常申购所得基金份额,持有期限自登记机构确认登记之日起计算

发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项:

在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下,基金经理根据研究人员和数量小组的投资建议,结合自身对证券市场的分析判断,制定大类资产配置、行业配置及个股投资策略,结合优秀企业主海洋新兴产业题的投资特点,在严格贯彻投资流程和投资纪律的基础上,严格控制风险构建投资组合,进行投资组合的构建和日常管理,并定期进行组合优化

1、因不可抗力导致基金无法正常运作

(1)全额赎回:当基金管理人有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行

净申购金额=50,000/(1+1.5%)=49,261.08 元

(一)估值日

赎回费用=12,500×0%=0.00元