李从悠 http://m.39.net/pf/a_4350709.html

项目名称

山东寿光集合资金信托计划

发行机构

中国金谷国际信托有限责任公司

收益说明

万（含）-万（不含）7.0%/年(税后)；万（含）以上7.2%/年(税后)；

产品亮点

1、所在区域经济发展较好寿光市年GDP为.1亿元，一般公共预算收入94.4亿元，全国百强县排名中寿光市排名第54位，寿光市经济发达，城市实力较强；2、交易对手实力雄厚交易对手德财农业，公司股东和实际控制人为寿光市财政局，是寿光市重要的基础设施建设主体。中证鹏元资信对其最新偿债主体信用评级为AA级，评级展望为稳定。总体看，德财农业近年来资产与收入增长较快，盈利能力、筹资能力较强；保证人惠农建投，公司股东和实际控制人为寿光市财政局，寿光市重要的棚户区改造及基础设施建设主体，联合资信对其最新主体长期信用评级为AA+。总体看，惠农建投近年来资产与收入逐年长，筹资能力强，公司偿债能力和信用情况良好，具备很强的再融资能力，能对德财农业对赌失败的支付义务提供有力的担保；3、用款项目前景好目前标的资产项目已取得山东省建设项目备案证明、现代农业集成产业园区项目环评、现代农业集成产业良好，完全可以覆盖本息。

还款来源

第一还款来源：交易对手德财农业支付的标的资产收益期间分配和资产收益权转让价款：第二还款来源：保证人惠农建投支付的担保款。

风控措施

1、德财农业。与本信托签署对赌协议，据此向本信托承担支付义务，并出具内部有效决议；2、惠农建投，实际控制人为寿光市财政局，对德财农业的对赌失败的支付义务承担无限连带责任保证担保。出具内部有效决议；3、经测算信托项目资产收益完全覆盖本息，项目安全性高！

资金用途

信托资金用于受让德财农业对产业园区项目的资产收益权，最终用于支付产业园区项目工程建设、设备采购相关支出。

其他说明

交易对手

寿光市德财农业开发有限公司，创建于年02月03日，注册资本00万元。公司股东和实际控制人为寿光市财政局。寿光市的基础设施建设主体之一，主要从事寿光市范围内的城乡基础设施、农业项目、水利工程和温室工程等项目建设，近年在资产注入和财政补助方面获得较大支持。中证鹏元对其最新主体信用评级为AA级。

截至年6末，公司总资产83.07亿元，资产负债率44.41%。-年公司分别实现营业收入2.83亿元和13.80亿元。公司近两年筹资活动现金流入分别为21.48亿元和35.96亿元。

总体看，德财农业近年来资产与收入增长较快，盈利能力、筹资能力较强。

担保方寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司，公司成立于年12月10日，注册资本为.37万元。公司股东为寿光市财政局（95.61%）、潍坊高端产业投资有限公司（4.21%）和潍坊市保障性住房建设投资有限公司0.18%），公司实际控制人为寿光市财政局。联合资信对其最新主体长期信用评级为AA+，惠农建投是寿光市重要的棚户区改造及基础设施建设主体。近年来资产规模增长较快，社会影响力较大，持续在资本注入、股权划拨及财政补贴方面受到股东及寿光市政府的大力支持。截至年6月末，公司总资产.79亿元，总负债.84亿元，资产负债率59.33%。-年公司分别实现营业收入34.34亿元、33.24亿元和36.53亿元，收入能力强；公司筹资活动现金流入分别为.00亿元、52.28亿元和99.49亿元。总体看，惠农建投近年来资产与收入逐年增长，筹资能力强，公司偿债能力和信用情况良好，具备很强的再融资能力，能对德财农业对赌失败的支付义务提供有力的担保。