国庆长假期间,海外股市普遍反弹,其中新兴股市的反弹幅度更大

与此同时,上市公司业绩持续改善以及第三季度业绩披露窗口期的因素,使得具有成长性的中小盘股在节后变得更为活跃,市场相信a股仅有的业绩亮点将集中于创业板和中小板同时,连续三个月的市场大面积回调已极大释放了个股风险,同时也使得具有成长性的股票变得更为便宜,这也都促使成长投资的基金经理更愿意在节后展开主动的战略布局

“短期市场暴跌不会改变跨界成长企业的长期价值趋势,未来三到六个月,市场经过充分换手和情绪修复后,将迎来新一轮的健康牛市”商小虎强调,经过两轮去杠杆,a股整体估值中枢已大幅下降,虽然创业板pe依然达60倍,但沪深300的估值已接近10倍,处于历史较低最近新兴产业水平而负面因素如人民币贬值的潜在风险已为市场所反应,我国经济的体量也难以形成连续贬值的基础,积极因素如央行宽松政策延续货币政策优先与汇率的思路不断明晰,预计后续积极财政政策将至而从当前市场结构来看,被动去杠杆所导致的超跌因素也在酝酿市场底部反弹的形成,后续偏积极的政策也孕育了可能的新趋势形成

深圳一家基金公司人士坦言,结构方面更偏向科技成长板块考虑海外股市上涨大多受能源、金融地产等板块的拉动,如果a股也对新一轮稳增长的举措做出反应,那么投资者可兑现金融周期板块的收益,并转而重配科技成长板块主题方面,新能源汽车具备较高的景气确定性,短期可能继续受到投资者青睐另外,“全球能源互联网”这一概念,如果后七大战略新型产业续还有实质性的规划或构想,将为相关行业提供主题性的投资机会

融通基金投资总监商小虎也认为,此轮疯牛和疯熊的交替皆为杠杆所致博时基金宏观策略部认为,境外股市上涨的驱动因素有二:一是美欧日经济数据疲软,尤其是美国9月非农就业数据远低市场预期,引发市场对美联储年内加息的预期下降;其二是中国推出提振住房与汽车消费的稳增长举措,导致海外投资者对中国稳增长的预期升温这两个因素至少在10月份还将持续,因此可能推升境外资金的风险偏好

[摘要]:新兴产业龙头股包括电子、信息、生物、新材料、新能源、海洋、空间等新技术发展而产生的新兴产业部门具体到股票上来说物联网,三网融合,新能源,新材料都是新兴产业的还有一些高科技的生物制富国新兴产业001048药企业

而从国内经济基本面看,8月工业企业利润总额同比增速下跌8.8%,需求疲软导致的毛利率下降,股市下跌导致的金融投资收益下降,以及8月汇改对财务管理费用的小幅抬升,是工业企业利润下降的三大因素在稳增长与稳定金融市场的预期下,这些因素未来或将转为正贡献,并小幅提高工业企业利润综合这些因素,部分基金经理判断,在海外市场上涨的氛围烘托下,a股在10月有望走出反弹行情